Pasaran Menurun lwn Meningkat: Bagaimana untuk Membezakan

Perkataan "pasaran mengeluh" dan "pasaran kapal tempatan" sentiasa digunakan dalam perdagangan. Keadaan pasaran yang bertentangan ini mempengaruhi pandangan ekonomi dan boleh menjejaskan keputusan kewangan peribadi anda. Tetapi apa maksud mereka sebenarnya?

Dalam artikel ini, kami akan meneroka ciri-ciri utama pasaran menurun dan meningkat, membantu anda mengesan tanda lebih awal, dan menerangkan apa yang mereka maksudkan untuk pedagang dan pelabur. 

Apakah itu pasaran meningkat?

Pasaran meningkat bermaksud tempoh yang berpanjangan di mana harga aset meningkat atau dijangka meningkat. Secara amnya, ia berkaitan dengan keyakinan pelabur yang kuat, keadaan ekonomi yang semakin baik, dan optimisme yang meluas. 

Pasaran meningkat boleh berlangsung selama berbulan-bulan atau bahkan tahun. Secara sejarah, kenaikan pasaran telah berlaku selepas krisis besar, perang, atau kemelesetan - apabila pasaran pulih dan keyakinan kembali.

Ciri Utama Pasaran Meningkat

• Trend peningkatan yang berterusan dalam indeks saham atau aset utama (contohnya, S&P 500, NASDAQ, BTC).
• Tinggi lebih tinggi dan rendah lebih tinggi pada carta harga.
• Petunjuk ekonomi seperti KDNK dan pekerjaan semakin baik.
• Naluri risiko meningkat: Pelabur membeli saham, crypto, atau hartanah.
• Laporan keuntungan positif dan pertumbuhan korporat.
• Bank pusat mungkin mengekalkan kadar faedah yang rendah untuk merangsang ekonomi.

Apakah itu pasaran menurun?

Itu adalah sebaliknya. Ia adalah tempoh di mana harga jatuh 20% atau lebih daripada tinggi baru-baru ini, biasanya disertai dengan pesimisme, data ekonomi yang merosot, dan ketakutan yang meningkat di pasaran.

Pasaran menurun boleh menjadi tajam dan cepat (seperti kejatuhan pandemik 2020) atau berpanjangan dan menyakitkan (seperti krisis kewangan global 2008).

Ciri Utama Pasaran Menurun

• Trend penurunan yang panjang dan teruk dalam indeks utama atau kelas aset.
• Rendah lebih rendah dan tinggi lebih rendah pada carta.
• Data ekonomi yang semakin merosot: kemelesetan, kehilangan pekerjaan, perbelanjaan pengguna yang merosot.
• Keuntungan korporat yang merosot.
• Pelabur beralih ke tempat selamat (contohnya, emas, bon, tunai).
• Volatiliti pasaran yang tinggi dan penjualan emosi.
• Selalunya dicetuskan oleh kejutan kewangan.

Perbandingan cepat: Pasaran Meningkat vs Menurun

Faktor	Pasaran Menurun	Pasaran Menurun
Arah	Harga meningkat	Harga menurun
Sentimen	Optimisme, keyakinan	Ketakutan, panik, pesimisme
Ekonomi	Berkembang (pengembangan)	Mengecil (pengecutan/kemelesetan)
Naluri risiko	Tinggi (beli saham/aset)	Rendah (jual atau berpindah ke tempat selamat)
Dasar bank pusat	Bersikap menyokong (kadar faedah rendah)	Ketat atau reaktif
Tempoh	Jangka panjang (bulan hingga tahun)	Boleh jadi pendek atau berpanjangan

Bagaimana untuk mengesan pasaran meningkat lebih awal

Pecahan daripada tinggi sebelumnya

Apabila pasaran memecahkan paras rintangan dan bertahan, ia sering menjadi tanda bahawa fasa bull sedang bermula.

Peningkatan volum dalam pergerakan menaik

Jika harga naik dan volum dagangan meningkat, ini menunjukkan penyertaan dan kepercayaan yang kuat dalam trend tersebut.

Tanda-tanda pemulihan ekonomi

Perhatikan peningkatan dalam pertumbuhan KDNK, kadar pekerjaan, keyakinan pengguna, dan perbelanjaan perniagaan.

Pengesahan penunjuk teknikal

Beberapa penunjuk dalam carta, seperti purata bergerak 200 hari yang menunjuk ke atas, persilangan emas (purata 50 melintasi di atas purata 200), dan indeks kekuatan relatif (RSI) yang kekal di atas 50, semuanya boleh menandakan persekitaran bull.

Bagaimana untuk mengesan pasaran menurun lebih awal

Kegagalan untuk mencapai tinggi baru

Jika harga sukar untuk memecahkan tinggi sebelumnya dan mula membentuk tinggi yang lebih rendah, ia boleh menjadi isyarat menurun.

Penjualan volum tinggi

Keuntungan tajam dan penjualan volum tinggi sering mendedahkan dua perkara: Institusi sedang menuju ke pintu keluar, dan ketakutan sedang mengambil alih.

Amaran kemelesetan

Perhatikan peningkatan pengangguran, penurunan keuntungan korporat, sentimen pengguna yang lemah, dan pembalikan lengkung hasil.

Penunjuk teknikal

Berikan perhatian kepada isyarat carta menurun - purata bergerak yang berpusing ke bawah, persilangan maut (purata 50 hari melintasi di bawah purata 200 hari), RSI yang kerap di bawah 50 atau memasuki kawasan jual berlebihan.

Kesan psikologi setiap pasaran

Memahami emosi ini membantu anda kekal rasional dan mengelak daripada terjebak dalam perangkap biasa.

Psikologi pasaran meningkat

Pelabur dikuasai oleh FOMO (Ketakutan Kehilangan) - mereka melompat masuk dengan agresif, takut mereka akan terlepas keuntungan. Pedagang mula percaya bahawa kenaikan tidak akan berakhir dan menjadi terlalu yakin. Daya untuk keuntungan yang besar dan cepat merangsang tingkah laku tamak seperti penggunaan penggadaian yang berlebihan dan spekulasi berisiko.

Psikologi pasaran menurun

Tiga perangkap psikologi biasa mendominasi dalam penurunan. Ketakutan dan panik menyebabkan penjualan emosi semasa kejatuhan tajam; aversi terhadap kerugian membuat pelabur berpegang kepada saham yang merugikan, berharap untuk pemulihan; dan tingkah laku berkumpulan menyebabkan gelombang penjualan berjangkit apabila orang ramai mengikuti orang ramai secara membuta tuli.

Apa yang perlu dilakukan dalam pasaran meningkat

Biarkan keuntungan berjalan

Jangan jual terlalu awal kerana ketakutan. Ikuti trend dan gunakan Stop-Loss yang mengikuti untuk melindungi keuntungan.

Sertai pemenang

Jika pasaran sedang menaik dan kedudukan anda menguntungkan, pertimbangkan untuk meningkatkan pelaburan.

Uruskan risiko dalam apa jua cara

Walaupun dalam pasaran meningkat, pembetulan berlaku. Jangan anggap harga akan naik selamanya.

Elakkan euforia

Pasaran boleh menjadi terlalu tinggi. Berhati-hati dengan pergerakan parabola, terutama dalam saham meme atau altcoin.

Apa yang perlu dilakukan dalam pasaran menurun

Lindungi modal terlebih dahulu

Gunakan Stop-Loss, lindungi kedudukan, atau kurangkan pendedahan. Kadang-kadang, tidak melakukan apa-apa adalah lebih baik daripada mencuba untuk "menangkap pisau yang jatuh."

Cari peluang untuk menjual pendek

Pedagang berpengalaman boleh menjual pendek pasaran atau menggunakan ETF terbalik untuk mendapat manfaat daripada penurunan.

Fokus pada aset defensif

Emas, bon, dan tunai cenderung berprestasi lebih baik semasa fasa bear.

Sediakan senarai untuk pasaran meningkat seterusnya

Pasaran menurun akhirnya akan berakhir. Gunakan masa ini untuk mengkaji aset berkualiti pada harga diskaun.

Bolehkah pasaran menurun dan menaik wujud dalam tahun yang sama?

Ya. Terma ini merujuk kepada trend jangka panjang, tetapi pasaran boleh beralih antara fasa bullish dan bearish dalam beberapa bulan. Sama seperti pada tahun 2020, kejatuhan COVID mencipta pasaran bear yang cepat, tetapi beberapa bulan kemudian, pasaran memasuki peningkatan bull yang kuat dipacu oleh rangsangan.

Peniaga memanggil ini sebagai “kitaran pasaran.” Fasa bear dalam trend bull yang lebih besar dipanggil pembetulan, manakala peningkatan bull dalam trend bear yang lebih lama adalah peningkatan bantuan atau bounce kucing mati.

Pasaran bear lwn bull dalam crypto

Pasaran crypto sering bergerak lebih pantas dan lebih dramatik daripada yang tradisional. Itulah sebabnya anda memerlukan beberapa tips tambahan untuk mengesan kitaran mereka:

• Pasaran bull crypto biasanya bermula selepas pemotongan Bitcoin, dan anda akan melihat altcoin meningkat lebih cepat daripada Bitcoin dan lebih banyak minat daripada institusi besar.
• Pasaran bear crypto sering bermula dengan kebimbangan tentang peraturan baru, kegagalan bursa utama (seperti FTX), atau persekitaran makroekonomi yang ketat.
• Pasaran bull dalam crypto boleh memberikan pulangan 10x dalam beberapa bulan, manakala pasaran bear boleh membawa penurunan 70-90% – jadi adalah penting untuk mengetahui kitaran yang anda berada.

Kesimpulan

Pasaran bergerak dalam kitaran – naik, turun, dan mendatar. Dapat membezakan antara pasaran bull dan bear adalah penting untuk melindungi modal anda, memaksimumkan peluang, dan menguruskan emosi.

Walaupun media kewangan sering mendramatisasi terma ini, tugas anda sebagai peniaga atau pelabur adalah untuk kekal objektif, fleksibel, dan berinformasi. Sama ada anda mengharungi pasaran bull yang melambung tinggi atau menghadapi pasaran bear yang brutal, mengetahui tanda-tanda dan menyesuaikan strategi anda akan membuat anda lebih maju.

Kuncinya bukan meramalkan, tetapi bertindak balas dengan tepat terhadap apa yang sebenarnya diberitahu oleh pasar.

Ketahui kemas kini Headway terkini di Telegram, Facebook, dan Instagram.