Dari Pola Carta ke Teori Wyckoff. Bahagian 1: Pengumpulan

Analisis teknikal menawarkan banyak petunjuk dan strategi, tetapi kebanyakannya hanya menyoroti titik masuk dan keluar tanpa mendedahkan gambaran penuh pasaran. Apabila strategi gagal, peniaga sering berjuang untuk memahami mengapa. Namun, seorang lelaki, melalui studi dan latihan yang tidak henti-henti, mengembangkan teori yang logik dan berkesan yang memperoleh puluhan juta.

Richard Wyckoff kekal sebagai perintis yang mengungkapkan kebenaran pasaran yang diabaikan orang lain. Kaedahnya adalah begitu tepat sehingga ia suatu ketika dahulu tidak dapat diakses oleh peniaga runcit.

Artikel ini mendedahkan rahsia dan taktiknya, membantu anda memahami kekuatan sebenar yang memacu pasaran.

Pengumpulan, penandaan ke atas, pengedaran, penandaan ke bawah

Wyckoff mendapati bahawa pasaran selalu bergerak dengan cara yang sama, mengikuti 3 fasa yang berbeza:

1. Penandaan ke atas. Dikenali hari ini sebagai “tren menaik”, ia berlaku apabila permintaan lebih tinggi daripada penawaran (lebih ramai orang membeli, lebih sedikit orang menjual) dan peserta pasaran menaikkan harga.
2. Penandaan ke bawah. Tendangan “bearish” yang terkenal. Ia muncul pada carta apabila penawaran lebih besar daripada permintaan (lebih ramai orang menjual, lebih sedikit orang membeli), dan harga jatuh lebih rendah.
3. Konsolidasi. Ia adalah fasa julat, di mana penawaran dan permintaan padan dengan kekuatan antara satu sama lain dan harga kekal stabil antara harga tinggi dan rendah yang sama. Bergantung pada hasil konsolidasi, teori Wyckoff membezakan pengumpulan dan pengedaran.

Apabila harga meninggalkan konsolidasi ke arah atas, ia adalah pengumpulan. Apabila mereka pecah ke arah bawah, ia adalah pengedaran. Konsolidasi boleh berlaku bukan sahaja dalam saluran rata tetapi juga di dalam julat yang cenderung ke atas atau ke bawah.

Menurut R. Wyckoff, titik masuk terbaik untuk perdagangan anda terletak di dalam fasa konsolidasi kerana ia memberikan potensi risiko/pulangan yang lebih tinggi.

Wyckoff mengkaji konsolidasi dan membuat terobosan yang legendaris. Cara struktur harga ini berkembang sentiasa sama. Selepas beberapa ketika, dia mengembangkan skema yang dipermudahkan untuk setiap variasi: baik pengumpulan dan pengedaran.

Skema pengumpulan

Sebuah konsolidasi menjadi pengumpulan apabila harga meninggalkan ia ke arah atas. Ia dipanggil sedemikian kerana peserta pasaran yang penting “mengumpulkan” kedudukan mereka sebelum membenarkan harga naik. Sebelum saat itu, anda tidak pernah tahu dengan pasti bahawa ia akan berperilaku dengan cara sebegitu. Namun, anda boleh meramalkannya dari cara struktur itu berkembang. 

Di bawah, kita akan menganalisis skema pengumpulan selepas penurunan.

Fasa A – trend berhenti

Fasa tren (baik penandaan ke atas atau ke bawah) berakhir apabila anda melihat lonjakan dalam volum, yang lebih besar daripada sebarang jumlah volum yang direkodkan sebelum atau semasa tren itu. Ia boleh berlaku sama ada semasa Henti Awal (PS) atau semasa Klimaks Jualan (SC).

Selepas itu, trend terbalik ke arah yang bertentangan, menyebabkan Perubahan Watak (ChoCH). Ini adalah Reaksi Automatik (AR). Fasa berakhir apabila harga kembali ke SC dan melantun, gagal membuat rendah yang lebih rendah. Ini adalah Ujian Kedua (ST).

Fasa B – manipulasi

Julat berkembang tetapi tidak mengikuti analisis teknikal klasik. Tinggi yang sama dipatahkan terlebih dahulu ke arah atas, diikuti dengan pembalikan cepat kembali ke dalam julat. Ini adalah UpThrust (UT), yang menyemarakkan pergerakan kembali ke dalam julat dengan mengeluarkan Stop-Loss mereka yang menyangka ini adalah satu pelarian.

Sebuah Stop-Loss (SL) adalah pesanan jual. Dengan mencetuskan ia, aset mengalami tekanan jual yang meningkat, bergerak lebih rendah. Kemudian, manipulasi kedua berlaku di tepi bawah: Ini adalah ST dalam Fasa B. Logik adalah serupa dengan UT – dengan menghapuskan SL mereka yang menjual pendek, harga cepat kembali ke dalam julat.

Manipulasi sering berlaku pada volum yang lebih tinggi. Jika volum rendah, kemungkinan besar ini adalah manipulasi palsu, dan harga akan bergerak ke arah trend lalu.

Fasa C – manipulasi manipulasi

Selepas menghabiskan beberapa waktu dalam julat ke sana sini di dalam konsolidasi, harga cuba pelarian yang lebih kuat ke arah bawah. Ramai yang terpedaya lagi, memasuki posisi pendek. Ini adalah Spring, yang terlebih dahulu menghapuskan SL mereka yang memasuki posisi panjang pada ST dalam Fasa B dan kemudian mengeluarkan SL mereka yang menjual pendek pada pelarian. Selepas melakukan Ujian di tepi bawah, harga bergerak ke arah atas.

Fasa D - tanda kekuatan

Selepas Spring, harga melepasi tepi, yang dibuat oleh UT dalam Fasa B. Namun, harga gagal untuk jatuh kembali dengan cepat ke dalam julat, meneruskan untuk melakukan konsolidasi tempatan yang lebih kecil. Ini adalah Melompat Melalui Sungai (JAC). Pada satu ketika, harga kembali ke dalam julat untuk menguji sama ada terdapat tekanan pembelian. 

Ini adalah fasa Kembali Di Bawah Tepi Sungai (BUEC), yang mana Richard Wyckoff lebih suka meletakkan perdagangan beliau.

Fasa E – tren diteruskan

Sebagai sebaik sahaja harga kembali ke JAC dengan volum yang kuat, buka perdagangan panjang. Letakkan SL di bawah BUEC dan manfaatkan momentum penuh Penandaan ke atas yang berikutnya.

Contoh pengumpulan praktikal 

Pengumpulan berlaku pada setiap kerangka masa, pada setiap aset atau mata wang. Ambil Bitcoin pada 2024, sebagai contoh. Pengumpulan ini berlaku selepas tren bullish, tetapi prinsip struktur adalah sama.

Ia adalah salah satu pengumpulan yang paling murni secara teknikal dalam zaman moden. Selepas PS pada awal Mac, BTCUSD telah naik lebih tinggi untuk beberapa waktu tetapi akhirnya merakam Klimaks Pembelian (BC). Selepas itu, sama seperti dalam teori - AR, ST. 

Dalam Fasa B, mata wang kripto melakukan sedikit manipulasi ke arah bawah (ST dalam Fasa B) terlebih dahulu, dan kemudian meneruskan untuk melakukan UT. Ia berlaku dalam susunan ini, dan bukan seperti dalam skema di atas kerana kita memasuki pengumpulan selepas Penandaan ke atas, bukan Penandaan ke bawah. 

Selepas Fasa B datang Spring dengan volum tertinggi sejauh ini. Kemudian, harga mengalami penarikan balik yang kuat ke pusat julat sebelum akhirnya melakukan Ujian tepi bawah.

Kemudian, larian bullish, berhenti di fasa JAC dan BUEC. Di sini, anda boleh memasuki posisi panjang. Tepat selepas Harga menguji tepi atas, Presiden Donald Trump dipilih. BTCUSD melambung ke angkasa.

Kesimpulan

Fasa Pengumpulan bukanlah satu-satunya struktur yang boleh diperdagangkan dalam Teori Wyckoff. Kami juga akan membincangkan pengedaran dan strategi trend. 

Ingat bahawa cara perdagangan yang paling menguntungkan untuk Pengumpulan adalah untuk perdagangan fasa Spring dan BUEC.

Ketahui kemas kini Headway terkini di Telegram, Facebook, dan Instagram.