Dari Corak Carta ke Teori Wyckoff. Bahagian 2: Pengedaran

Dalam artikel sebelumnya dari siri ini, kita telah belajar tentang kemajuan yang ditawarkan oleh teori Wyckoff dalam aspek kelebihan perdagangan. Kita telah menjelajah kepentingan struktur pengumpulan, kini waktunya untuk pengedaran. Jika anda belum membacanya lagi, kami sarankan anda membaca terlebih dahulu artikel pertama dan belajar bagaimana untuk berdagang pengumpulan.

Fasa pengedaran adalah julat pengukuhan di mana harga meninggalkan ke bawah pada akhir perkembangannya. Ia dipanggil demikian kerana peserta pasaran yang penting (wang pintar) menjual stok aset mereka sebelum membiarkan harga jatuh. Mereka melakukan itu untuk mengunci keuntungan dari posisi panjang atau mengumpul posisi pendek.

Skema pengedaran

Fasa A – arah trend berhenti

Fasa pengedaran adalah versi spekulatif dari pengumpulan. Ia bermula dengan lonjakan dalam volume pada akhir markup atau markdown (trend menaik dan menurun). Lonjakan ini boleh berlaku baik pada Pembekalan Awal (PSY) atau pada Puncak Pembelian (BC). Seperti dalam pengumpulan, langkah seterusnya adalah Reaksi Automatik (AR) dan Ujian Sekunder (ST)

Fasa B – manipulasi

Berkaitan dengan pengumpulan, dalam fasa ini, harga akan mengeluarkan terlebih dahulu AR-rendah, yang merupakan Tanda Kelemahan (SOW Fasa B), dan kemudian ST-tinggi dengan Lonjakan (UT). Selepas itu, harga mesti kembali ke tepi bawah julat.

Fasa C – lonjakan selepas pengedaran (UTAD)

Fasa ini sangat mirip dengan fasa Musim Bunga untuk pengumpulan. Harga melanggar julat dan membentuk konsolidasi tempatan yang lebih kecil. Namun, ia gagal untuk pergi lebih tinggi dan menghasilkan satu tinggi yang lebih tinggi lagi. Sebaliknya, harga kembali ke dalam julat, selepas Ujian tepi yang lebih tinggi sebelum ini.

Fasa D – titik bekalan terakhir (LPSY)

Setelah UTAD, harga turun ke tepi bawah, merobek tepi SOW dalam Fasa B. Selepas ujian pantas, harga meneruskan dengan satu rendah yang lebih rendah lagi.

Fasa E – trend kembali

Setelah menutup di bawah rendah terakhir, harga meneruskan fasa trend dalam markdown. 

Titik terbaik untuk memasuki perdagangan dari sudut pandang risiko/ganjaran adalah selepas UTAD atau selepas LPSY.

Contoh pengedaran praktikal 

Mari kita lihat aplikasi praktikal skema pengedaran.

Dalam gambar di atas, anda boleh melihat dolar Australia berbanding dolar AS pada carta harian. Setelah lonjakan bullish, trend menunjukkan tanda-tanda pelambatan, pertama pada PSY, kemudian melalui lonjakan dalam volume – BC. 

Menariknya, pada kali ini, setelah AR, ST berlaku jauh lebih tinggi daripada tepi atas yang sepatutnya. Ini adalah peringatan bahawa skema teoretikal tidak selalu diikuti secara tepat, dan kadangkala beberapa elemen mengubah tingkah lakunya. Oleh itu, anda tidak seharusnya berdagang sehingga harga menunjukkan tanda kekuatan atau kelemahan yang jelas.

Kemudian, seperti dalam skema, SOW dalam Fasa B dan UT berlaku. Tidak lama selepas UT datang UTAD. Pada ketika ini, kita juga boleh melihat perbezaan antara buku dan realiti. Walaupun UTAD mengeluarkan tinggi UT sebelumnya, konsolidasi tempatan berlaku di bawah tepi atas, bukan di atas.

Anda seharusnya selalu mempertimbangkan konteks. Jika harga menarik fasa yang lebih rendah daripada yang sepatutnya, itu adalah tanda kelemahan tambahan. Jika harga menarik fasa yang lebih tinggi daripada yang sepatutnya, itu adalah Tanda Kekuatan (juga ditandakan pada carta sebagai SOS).
Dalam apa jua keadaan, dalam Fasa D semuanya berlaku sama seperti dalam skema biasa – SOW, sebuah ujian semula (the LPSY), dan kemudian pivot trend.

Kesimpulan

Pengedaran adalah alat yang kuat untuk mengukur arah paling mungkin pasaran. Bersama dengan fasa pengumpulan, ia merupakan tulang belakang Teori Wyckoff.

Ia adalah kaedah yang terbukti dan diuji oleh masa, menawarkan nisbah risiko/ganjaran yang tinggi untuk perdagangan anda. Ingat, bahawa realiti sering tidak berkelakuan sepenuhnya seperti skema. Skema adalah lukisan yang direka untuk memahami dengan lebih baik logik asas pasaran.

Dalam apa jua keadaan, jika anda tahu bagaimana untuk berdagang Musim Bunga, Lonjakan, BUECs, dan LPSYs, anda boleh dengan cepat menjadi pedagang yang sangat menguntungkan, menggunakan mana-mana kerangka waktu yang anda suka.

Ketahui kemas kini Headway terkini di Telegram, Facebook, dan Instagram.