Apakah Sekuriti dalam Perdagangan? Panduan Mesra Pemula yang Lengkap

Anda akan mendapati perkataan "sekuriti" di mana-mana dalam pasaran kewangan. Sama ada berdagang saham, bon, mata wang, ETF atau derivatif. Ramai pedagang baharu tidak tahu apa itu sekuriti, bagaimana ia berfungsi, atau, yang paling penting, kepentingannya dalam kewangan global. Panduan ini meringkaskan, membantu dan menumpukan pada perdagangan untuk menjelaskan semua yang anda perlu tahu.

Apakah itu sekuriti?

Dalam dunia kewangan, sekuriti ialah aset kewangan boleh niaga. Anggap ia sebagai "kontrak digital" yang mempunyai nilai monetari tertentu.

Apabila anda memiliki sekuriti, anda memegang hak tertentu. Ini mungkin:

• Pemilikan, jika anda memiliki sebahagian daripada syarikat.
• Hutang, jika anda berhutang wang dengan kerajaan atau perniagaan.
• Hak, jika anda mempunyai hak untuk membeli atau menjual sesuatu pada harga tertentu.

Sekuriti ialah "produk" yang didagangkan oleh para pedagang setiap hari untuk membina kekayaan atau menguruskan risiko.

Mengapakah sekuriti wujud?

Pasaran kewangan global ialah "pertukaran" besar-besaran yang menghubungkan dua kumpulan orang yang saling memerlukan.

Untuk penerbit (syarikat dan kerajaan)

Untuk membina kilang baharu, membangunkan telefon pintar baharu, atau membina jambatan bandar, sebuah syarikat atau kerajaan memerlukan sejumlah besar wang (modal). Mereka lazimnya mempunyai dua pilihan:

1. Menjual sebahagian daripada perniagaan, jadi mereka mengeluarkan saham (ekuiti).
2. Meminjam wang, jadi mereka mengeluarkan bon (hutang).

Dengan mencipta sekuriti ini, mereka boleh mengumpul wang daripada berjuta-juta pelabur kecil dan bukannya cuba mencari seorang bilionair untuk membantu mereka.

Untuk pelabur dan pedagang

Orang seperti anda membeli sekuriti kerana anda mahukan wang anda bekerja untuk anda. Daripada meninggalkan wang tunai dalam kotak yang mana ia kehilangan nilai kepada inflasi, anda membeli sekuriti untuk:

• Membuat spekulasi ke atas harga mereka, jadi anda membeli saham pada $100, berharap ia naik kepada $120.
• Mendapatkan pendapatan, jadi anda membeli bon yang membayar anda 5% faedah setiap tahun.
• Lindungi kekayaan anda, jadi anda membeli sekuriti "selamat" untuk memastikan wang anda stabil semasa masalah ekonomi.

Tiga jenis utama sekuriti

Hampir setiap instrumen kewangan yang anda dagangkan termasuk dalam salah satu daripada tiga kategori ini.

Sekuriti ekuiti (pemilikan)

Contoh yang paling biasa ialah saham. Apabila anda membeli ekuiti, anda membeli "saham" kecil sesebuah syarikat. 

Jika syarikat membuat keuntungan, anda mungkin menerima "dividen" (bayaran tunai). Jika nilai syarikat meningkat, saham anda menjadi lebih berharga. Anda juga lazimnya mendapat hak untuk mengundi keputusan penting syarikat.

Jika syarikat muflis, pemegang ekuiti adalah yang terakhir dibayar. Anda boleh kehilangan 100% daripada pelaburan anda.

Contoh: Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN).

Sekuriti hutang (pemberian pinjaman)

Contoh paling biasa ialah bon. Apabila anda membeli sekuriti hutang, adalah seperti anda bertindak sebagai bank. Anda meminjamkan wang anda kepada syarikat atau kerajaan untuk tempoh yang ditetapkan.

Anda dijanjikan "kupon" tertentu (bayaran faedah) dua kali setahun atau setiap tahun. Pada tarikh tertentu (dipanggil tarikh matang), penerbit mesti membayar balik wang asal anda sepenuhnya.

Risiko utama ialah "lalai", apabila syarikat atau kerajaan tidak dapat membayar balik anda. Walau bagaimanapun, bon secara umumnya dianggap "lebih selamat" daripada saham.

Contoh: Bon Perbendaharaan AS, bon korporat.

Sekuriti derivatif (kontrak harga)

Ini adalah kategori yang paling kompleks. Derivatif tidak mewakili pemilikan atau pinjaman. Sebaliknya, nilainya "berasal" daripada sesuatu yang lain, yang dipanggil aset pendasar. Anda sedang mendagangkan kontrak mengenai harga aset (seperti minyak, emas atau Bitcoin). Anda tidak memiliki emas; anda memiliki kontrak yang mengatakan anda mendapat keuntungan jika harga emas naik.

Contoh: opsyen, niaga hadapan dan CFD (kontrak untuk perbezaan).

Bagaimana sekuriti didagangkan?

Sekuriti bergerak melalui dua jenis pasaran yang berbeza. Memahami ini membantu anda memahami mengapa harga bergerak mengikut cara ia bergerak.

• Pasaran primer. Di sinilah sekuriti dijual buat kali pertama. Sebagai contoh, apabila sebuah syarikat swasta seperti SpaceX memutuskan untuk "menjadi awam", ia mengadakan suatu tawaran awam permulaan (IPO). Pada hari ini, syarikat itu menjual saham terus kepada pelabur besar untuk mengumpul wang. Syarikat mendapat wang tunai, dan pelabur mendapat sekuriti.
• Pasaran sekunder. Di sinilah 99% daripada perdagangan harian berlaku. Setelah IPO selesai, saham bergerak ke pasaran sekunder, seperti NYSE atau NASDAQ. Di sini, anda membeli saham daripada pedagang lain, bukan daripada syarikat. Syarikat tidak menerima sebarang wang apabila anda membeli atau menjual saham mereka dalam pasaran sekunder; mereka hanya melihat "had pasaran" (jumlah nilai) mereka berubah.

Ciri-ciri utama setiap sekuriti

Tidak kira apa yang anda dagangkan, anda mesti menilai empat ciri ini.

Kecairan

Inilah kelajuan anda boleh menukar sekuriti kepada tunai. Saham seperti Apple mempunyai kecairan yang tinggi; anda boleh menjual berjuta-juta dolar dalam beberapa saat. Syarikat kecil yang tidak dikenali mempunyai Kecairan yang rendah – anda mungkin perlu menunggu berjam-jam atau berhari-hari untuk mencari pembeli pada harga yang adil.

Ketaktentuan

Beginilah caranya harga "bergoyang". Bon biasanya mempunyai ketaktentuan rendah (harga kekal stabil). Kriptocurrency baharu atau saham teknologi seringnya sangat tidak menentu (harga melompat naik dan turun 10% dalam sehari).

Peraturan

Sekuriti dikawal ketat oleh kerajaan. Di AS, SEC (Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa) membuat peraturan. Peraturan ini wujud untuk memastikan syarikat tidak berbohong tentang keuntungan mereka.

Hasil

Inilah pendapatan yang anda peroleh daripada sekuriti. Untuk saham, ia adalah hasil dividen. Untuk bon, ia adalah kadar kupon.

Adakah mata wang kripto sekuriti?

Ini adalah soalan undang-undang yang paling penting dalam perdagangan moden.

Bitcoin secara umumnya dilihat sebagai komoditi (seperti emas digital) kerana ia tidak mempunyai "pemilik" atau syarikat pusat di belakangnya.

Banyak altcoin lain dicipta oleh kumpulan orang tertentu yang menjualnya untuk mengumpul wang bagi projek. Kerana pelabur membelinya dengan harapan untuk mendapatkan wang daripada kerja kumpulan itu, banyak pengawal selia kini mengklasifikasikannya sebagai sekuriti.

Mengapakah ini penting? Jika aset kripto dilabelkan sebagai sekuriti, bursa yang menjualnya mesti mematuhi peraturan ketat yang sama seperti Bursa Saham New York.

Risiko perdagangan sekuriti

• Risiko pasaran ialah seluruh ekonomi merudum (seperti dalam kemelesetan), menyebabkan semua sekuriti jatuh bersama-sama.
• Risiko kredit, khususnya untuk bon, ialah syarikat menjadi muflis dan tidak dapat membayar balik anda.
• Risiko inflasi ialah bon anda membayar anda faedah 3%, tetapi harga makanan dan sewa meningkat sebanyak 5%. Dalam kes ini, anda sebenarnya kehilangan "kuasa beli".
• Risiko leveraj – apabila mendagangkan derivatif (seperti CFD), broker membenarkan anda menggunakan "leveraj". Ini bermakna anda boleh mengawal saham bernilai $1,000 dengan hanya $10. Walaupun ini boleh menggandakan wang anda dengan cepat, ia juga boleh kehilangan keseluruhan $10 anda dalam beberapa saat jika harga bergerak melawan anda.

Kesimpulan

Sekuriti adalah lebih daripada sekadar nombor di skrin. Ia adalah enjin yang memacu ekonomi global. Dengan memahami sama ada anda memiliki (ekuiti), meminjamkan (hutang), atau bertaruh pada harga (derivatif), anda boleh membina portfolio yang seimbang yang sesuai dengan matlamat anda.

Sebagai pemula, keutamaan anda adalah pendidikan berbanding keuntungan. Fahami kecairan apa yang anda berdagang, hormatilah turun naik, dan sentiasa menyedari "kontrak" asas yang anda masukkan.